Andrew Fox | Τράπεζα εικόνων | Getty εικόνες
Οι “νεκροί” επενδυτές συχνά νίκησαν τη ζωή τους – τουλάχιστον όταν πρόκειται για την κερδοφορία των επενδύσεων.
Ο “νεκρός” επενδυτής αναφέρεται σε έναν ανενεργό έμπορο που δέχεται την επενδυτική στρατηγική για να “αγοράσει και κρατήσει”. Σύμφωνα με τους εμπειρογνώμονες, αυτό συχνά οδηγεί σε καλύτερο κέρδος από το ενεργό εμπόριο, το οποίο συνήθως επενδύει υψηλότερο κόστος και φόρους και συνδέεται με παρορμητική, συναισθηματική απόφαση.
Σύμφωνα με τους εμπειρογνώμονες των επενδύσεων, αποδείχθηκε ότι χωρίς να κάνει τίποτα, αποδεικνύεται, κατά κανόνα, δίνει τα καλύτερα αποτελέσματα για τον μέσο επενδυτή από έναν πιο ενεργό ρόλο στο χαρτοφυλάκιό του.
Η “μεγαλύτερη απειλή” για την επιστροφή των επενδυτών είναι η συμπεριφορά ενός ατόμου, όχι μια κρατική πολιτική ή ενέργειες της εταιρείας, δήλωσε ο Brad Klong, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και οικονομικός ψυχολόγος.
“Το πωλούν [investments] Όταν βρίσκονται σε κατάσταση πανικού και, αντίθετα, αγοράζουν όταν όλοι είναι ενθουσιασμένοι “, δήλωσε ο Klon, διευθύνων σύμβουλος της YMW Advisors στο Bowler, Colorado και μέλος των συμβούλων CNBC.
«Είμαστε ο δικός μας χειρότερος εχθρός και γι ‘αυτό οι νεκροί επενδυτές ξεπερνούν τη ζωή», είπε.
Γιατί αποτυγχάνει η επιστροφή
Οι νεκροί επενδυτές συνεχίζουν να “κατέχουν” τις μετοχές τους μέσω της UPS και της πτώσης.
Ιστορικά, οι μετοχές έχουν πάντα αποκατασταθεί μετά την ύφεση – και κάθε φορά έφτασαν σε νέα ύψη, δήλωσε ο Klong.
Τα δεδομένα δείχνουν πόσο κακές κακές συνήθειες μπορούν να είναι για τον επενδυτή για αγορά και διατήρηση.
Σύμφωνα με τον Dalbar, οι μέσες αποδόσεις των μετοχών επενδυτών καθόρισαν τον δείκτη χρηματιστηριακών μετοχών S & P 500 κατά 5,5 ποσοστιαίες μονάδες το 2023, γεγονός που διεξάγει ετήσια μελέτη της συμπεριφοράς των επενδυτών. (Ο μέσος επενδυτής κέρδισε περίπου 21%, ενώ η S & P 500 επέστρεψε κατά 26%, δήλωσε ο Dalbar.)
Το θέμα ξεδιπλώνεται επίσης σε μεγαλύτερους χρονικούς ορίζοντες.
Σύμφωνα με το MorningStar, ο μέσος επενδυτής επενδυτής στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ταμείο Ταμείων μετοχών κέρδισαν 6,3% ετησίως για μια δεκαετία από το 2014 έως το 2023. Ωστόσο, το μέσο ταμείο είχε συνολική απόδοση 7,3% για την περίοδο αυτή.
Αυτό το χάσμα είναι “σημαντικό”, έγραψε ο Jeffrey Patak, διευθύνων σύμβουλος της MorningStar Research Services.
Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές έχασαν περίπου το 15% των εισοδημάτων που ελήφθησαν εντός 10 ετών, έγραψε. Αυτό το χάσμα είναι σύμφωνο με την κερδοφορία από προηγούμενες περιόδους, είπε.
“Εάν αγοράζετε ψηλά και πωλήσετε ένα ελάχιστο, η κερδοφορία σας θα υιοθετήσει πίσω από την επιστροφή της αγοράς και της διατήρησης”, έγραψε ο Patus. “Γι ‘αυτό η επιστροφή σας δεν αποτυγχάνει.”
Τρέξτε για να τρέξετε με ένα κοπάδι
Συναισθηματικές παρορμήσεις προς πώληση κατά τη διάρκεια μιας παρακμής ή αγοράζουν σε ορισμένες κατηγορίες όταν είναι μια κορυφή (σκεφτείτε τα αποθέματα των μιμών, crypto -gold ή χρυσού), έχουν νόημα όταν εξετάζετε την ανθρώπινη εξέλιξη, είπαν οι ειδικοί.
“Προσπαθούμε να τρέξουμε με ένα κοπάδι”, δήλωσε ο Khong. “Η προσέγγισή μας στην επένδυση είναι στην πραγματικότητα ψυχολογικά η απόλυτη λανθασμένη μέθοδος επενδύσεων, αλλά προσπαθούμε να το κάνουμε αυτό με αυτόν τον τρόπο”.
Σύμφωνα με τον Barry Ritolz, ο πρόεδρος και ο επικεφαλής υπάλληλος επενδύσεων Ritholtz Wealth Management, μπορούν επίσης να προκαλέσουν αντίδραση αγώνα ή πτήσης.
Περισσότερα από τα προσωπικά οικονομικά:
Οι επενδυτές θα είναι “μίλια προς τα εμπρός” αν αποφύγουν αυτά τα 3 πράγματα
Η μεταβλητότητα των μετοχών δημιουργεί “ευκαιρία”
Πώς οι επενδυτές μπορούν να προετοιμάσουν τα χαρτοφυλάκιά τους για ύφεση
“Αναπτύξαμε για να επιβιώσουμε και να προσαρμοστούν στη Σαβάνα και η διαίσθησή μας … θέλει να κάνουμε μια άμεση συναισθηματική απάντηση”, δήλωσε ο Ritolz. “Αυτή η άμεση απάντηση δεν έχει ποτέ καλό αποτέλεσμα στις χρηματοπιστωτικές αγορές.”
Σύμφωνα με τους ειδικούς, αυτά τα λάθη συμπεριφοράς μπορούν να οδηγήσουν σε σοβαρές απώλειες.
Εξετάστε τις επενδύσεις ύψους 10.000 δολαρίων σε S & P 500 από το 2005 έως το 2024.
Σύμφωνα με την JP Morgan Asset Management, ένας επενδυτής για αγορά και διατήρηση θα είχε σχεδόν 72.000 δολάρια ΗΠΑ στο τέλος αυτών των 20 ετών. Εν τω μεταξύ, για να παραλείψετε τις 10 καλύτερες μέρες στην αγορά κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου θα έμαθε περισσότερο από διπλά, μέχρι 33.000 δολάρια ΗΠΑ. Έτσι, έχοντας χάσει τις καλύτερες 20 ημέρες, ο επενδυτής θα έχει μόνο $ 20.000.
Η αγορά και η συγκράτηση δεν σημαίνει “δεν κάνετε τίποτα”
Φυσικά, οι επενδυτές δεν πρέπει πραγματικά να κάνουν τίποτα.
Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συχνά συνιστούν τα κύρια βήματα, όπως η εξέταση της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων (εξασφαλίζοντας τη συμμόρφωσή της με τον επενδυτικό ορίζοντα και τους στόχους) και την περιοδική αναφορά για τη διατήρηση αυτού του συνδυασμού μετοχών και ομολόγων.
Υπάρχουν μέσα που μπορούν να αυτοματοποιήσουν αυτές τις εργασίες για τους επενδυτές, όπως ισορροπημένα κεφάλαια και στοχοθετημένα κεφάλαια ημερομηνίας.
Αυτά τα μέσα “όλα σε ένα” ήταν ευρέως διαφοροποιημένα και ενδιαφέρονται για τα “καθημερινά” καθήκοντα, όπως η Re -Balance, γράφει ο Patak. Σύμφωνα με τον ίδιο, απαιτούν λιγότερες συναλλαγές από τους επενδυτές και ο περιορισμός των συναλλαγών αποτελεί κοινό κλειδί για την επιτυχία.
“Λιγότερο,” έγραψε ο Πατάκ.
(Οι ειδικοί προσφέρουν κάποια προσοχή: Να είστε προσεκτικοί για να κρατήσετε τέτοια κεφάλαια σε πρωτοφανείς λογαριασμούς για φορολογικούς λόγους.)
Η ρουτίνα βοηθά επίσης, σύμφωνα με το PTAK. Αυτό σημαίνει αυτοματοποίηση της διατήρησης και επένδυσης στο βαθμό που πιθανώς έγραψε. Σύμφωνα με τον ίδιο, η συμβολή στο σχέδιο 401 (k) είναι ένα καλό παράδειγμα, καθώς οι εργαζόμενοι κάνουν συνεισφορές σε κάθε περίοδο μισθών χωρίς να το σκεφτούν.
