Οι μετοχές της ServiceTitan αυξήθηκαν 42% στο ντεμπούτο τους στο Nasdaq την Πέμπτη, αφού ο πάροχος λογισμικού cloud για εργολάβους συγκέντρωσε περίπου 625 εκατομμύρια δολάρια στην αρχική δημόσια προσφορά του.
Η εταιρεία, που διαπραγματεύεται με το σύμβολο TTAN, πούλησε μετοχές στα 71 δολάρια ανά μετοχή την Τετάρτη, πάνω από το αναμενόμενο εύρος της. Η μετοχή άνοιξε και έκλεισε ακριβώς στα 101 δολάρια ανά μετοχή. Με βάση την τιμή κλεισίματος, η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας ήταν περίπου 8,9 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η δημόσια εγγραφή του ServiceTitan είναι αξιοσημείωτη επειδή λίγες εταιρείες τεχνολογίας έχουν εισαχθεί στο χρηματιστήριο από τα τέλη του 2021, όταν η άνοδος των επιτοκίων και η ραγδαία αύξηση του πληθωρισμού ανάγκασαν τους επενδυτές να απομακρυνθούν από τα επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Η ServiceTitan είναι η πρώτη μεγάλη εταιρεία τεχνολογίας που υποστηρίζεται από venture που έγινε δημόσια από τότε Επικεφαλίδα ντεμπούτο τον Απρίλιο. Ένα μήνα πριν, Reddit άρχισε να διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης.
Άλλες εταιρείες έχουν προτείνει ότι μια IPO θα μπορούσε να συμβεί σύντομα. Η εταιρεία κατασκευής τσιπ Cerebras υπέβαλε αίτηση για να βγει στο χρηματιστήριο τον Σεπτέμβριο, αλλά η διαδικασία επιβραδύνθηκε από την επανεξέταση από την Επιτροπή Ξένων Επενδύσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες (CFIUS) του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ. Τον περασμένο μήνα, η διαδικτυακή δανείστρια Klarna δήλωσε ότι είχε καταθέσει εμπιστευτικά έγγραφα για την IPO στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ.
Ενώ οι νεοσύστατες εταιρείες στο τελευταίο στάδιο ήταν απρόθυμες να κάνουν την κατάδυση στη δημόσια αγορά, οι επενδυτές δείχνουν μια αυξανόμενη όρεξη για την τεχνολογία.
«Η υποδοχή είναι εξαιρετική. Το νερό έχει υπέροχη αίσθηση», δήλωσε στο CNBC ο πρόεδρος του ServiceTitan, Vahe Kuzoyan. Η Νίνα Αχατζιάν, συνεργάτης της Index Ventures και μέλος του διοικητικού συμβουλίου της ServiceTitan, είπε ότι έλαβε πολλά μηνύματα κειμένου από άλλους επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών λέγοντας ότι το αποτέλεσμα ανοίγει το παράθυρο για περισσότερες IPO.
Ο Nasdaq Composite έκλεισε πάνω από 20.000 για πρώτη φορά την Τετάρτη. Tesla, Αλφάβητο, Αμαζόνα Και Μετα όλα έκλεισαν σε επίπεδα ρεκόρ, με τις μετοχές της Apple να είναι λίγο κάτω από το υψηλό όλων των εποχών.
Η ServiceTitan συμφώνησε να «περιπλέξει» τους όρους σε έναν γύρο χρηματοδότησης το 2022 που αποτίμησε την εταιρεία στα 7,6 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο. ιστολογίων επενδυτών της εταιρείας venture Meritech Capital.
Ωστόσο, ο Ara Mahdessian, Διευθύνων Σύμβουλος της ServiceTitan, δήλωσε την Πέμπτη ότι οι συνθήκες δεν επηρέασαν την απόφαση να δημοσιευτεί τώρα.
«Οι συμφωνίες κατά της αραίωσης δεν είναι ασυνήθιστες στη χρηματοδότηση», είπε.
Ο Kuzoyan και ο Mahdessian δημιούργησαν το ServiceTitan το 2007. Σύμφωνα με τον Mahdesyan, πριν ξεκινήσει η εταιρεία, ο πατέρας του ήταν γρύλος όλων των επαγγελμάτων και ο πατέρας του Kuzoyan ασχολούνταν με τις υδραυλικές εγκαταστάσεις. Οι γονείς των ιδρυτών χτύπησαν το κουδούνι των εγκαινίων του Nasdaq στη Νέα Υόρκη την Τετάρτη.
Το ServiceTitan στοχεύει επιχειρήσεις στον τομέα των υδραυλικών, του τοπίου, των ηλεκτρικών και άλλων επαγγελμάτων με λογισμικό για διαχείριση πελατών, καταγραφή κλήσεων, δημιουργία προτάσεων και προγραμματισμό θέσεων εργασίας. Από τις 31 Ιανουαρίου, η εταιρεία είχε περίπου 8.000 πελάτες με ετήσιους λογαριασμούς άνω των 10.000 $.
Τα προκαταρκτικά αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίμηνο Οκτωβρίου δείχνουν καθαρή απώλεια περίπου 47 εκατομμυρίων δολαρίων με έσοδα 198,5 εκατομμυρίων δολαρίων, κάτι που υποδηλώνει αύξηση εσόδων περίπου 24% σε ετήσια βάση, το υψηλότερο από τα μέσα του 2023. Ωστόσο, η καθαρή ζημία της εταιρείας διευρύνθηκε από περίπου 40 εκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο Οκτωβρίου του περασμένου έτους.
«Πιστεύουμε ότι οι επενδυτές εκτιμούν πραγματικά τη βιώσιμη ανάπτυξη», είπε ο Mahdessian. «Εκτιμούν τις θετικές ταμειακές ροές που είχαμε ευτυχώς τα τελευταία τρίμηνα».
Οι Bessemer Venture Partners, TPG και Iconiq Growth είναι μεταξύ των μεγαλύτερων μετόχων της εταιρείας, μαζί με τους Kuzoyan και Mahdessian.
Στην τιμή κλεισίματος της Πέμπτης, το ServiceTitan αποτιμήθηκε 12 φορές μετά τα έσοδα 12 μηνών. Το WisdomTree Cloud Computing Fund, που αποτελείται από περισσότερες από 60 μετοχές του cloud computing που διαπραγματεύονται στο κοινό, διαπραγματεύεται επί του παρόντος με περίπου 6,4 φορές τα κέρδη.
