Ο Warren Buffett περπατά στη σκηνή πριν από την ετήσια συνέλευση των μετόχων της Berkshire Hathaway στην Ομάχα της Νεμπράσκα, 3 Μαΐου 2024.
David A. Grogen | CNBC
Berkshire HathawayΗ τερατώδης στοίβα μετρητών της εταιρείας ξεπέρασε τα 300 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο, καθώς ο Warren Buffett συνέχισε να ξεπουλά μετοχές και απέφυγε να επαναγοράσει μετοχές.
Η ταμειακή ισχύς του ομίλου ετερογενών δραστηριοτήτων με έδρα την Ομάχα αυξήθηκε στα 325,2 δισεκατομμύρια δολάρια έως το τέλος Σεπτεμβρίου, από 276,9 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με έκθεση κερδών που δημοσιεύθηκε το πρωί του Σαββάτου.
Το βουνό των χρημάτων συνέχισε να μεγαλώνει καθώς το Μαντείο της Ομάχα πούλησε ένα σημαντικό μέρος των μεγαλύτερων συμμετοχών του, και συγκεκριμένα: Μήλο Και Τράπεζα της Αμερικής. Η Berkshire πούλησε περίπου το ένα τέταρτο του γιγαντιαίου μεριδίου της στην Apple το τρίτο τρίμηνο, καθιστώντας την το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο που περιόρισε αυτό το στοίχημα. Εν τω μεταξύ, η Berkshire έχει συγκεντρώσει περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια δολάρια από τα μέσα Ιουλίου από την πώληση της μακροχρόνιας επένδυσής της στην Bank of America.
Συνολικά, ο 94χρονος επενδυτής παραμένει σε διάθεση πώλησης καθώς η Berkshire έχασε μετοχές αξίας 36,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων το τρίτο τρίμηνο.
Χωρίς λύτρα
Η Berkshire δεν αγόρασε μετοχές της εταιρείας κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου εν μέσω της φρενίτιδας των πωλήσεων. Η δραστηριότητα εξαγοράς είχε ήδη επιβραδυνθεί νωρίτερα μέσα στο έτος, καθώς οι μετοχές της Berkshire ξεπέρασαν την απόδοση της ευρύτερης αγοράς και έφτασαν σε υψηλά όλων των εποχών.
Ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων επαναγόρασε μόλις 345 εκατομμύρια δολάρια από τις μετοχές του το δεύτερο τρίμηνο, σημαντικά χαμηλότερα από τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια που επαναγόρασε σε καθένα από τα δύο προηγούμενα τρίμηνα. Η εταιρεία λέει ότι θα επαναγοράσει μετοχές όταν ο Πρόεδρος Μπάφετ «πιστέψει ότι η τιμή επαναγοράς είναι κάτω από τη συντηρητικά καθορισμένη εγγενή αξία της Berkshire».
Berkshire Hathaway
Οι μετοχές Κατηγορίας Α της Berkshire αυξήθηκαν κατά 25% φέτος, ξεπερνώντας την απόδοση 20,1% του S&P 500 από την προηγούμενη χρονιά. Ο όμιλος ξεπέρασε το όριο του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων σε κεφαλαιοποίηση το τρίτο τρίμηνο, όταν έφτασε στο ιστορικό υψηλό όλων των εποχών.
Το τρίτο τρίμηνο, τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire, τα οποία περιλαμβάνουν κέρδη από τις εξ ολοκλήρου ιδιόκτητες επιχειρήσεις του ομίλου, ήταν 10,1 δισεκατομμύρια δολάρια, μειωμένα κατά περίπου 6% από πέρυσι λόγω της αδύναμης ασφαλιστικής ανάληψης υποχρεώσεων. Η συναίνεση του FactSet ήταν ότι το ποσοστό ήταν ελαφρώς χαμηλότερο από ό,τι περίμεναν οι αναλυτές.
Η συντηρητική στάση του Μπάφετ έρχεται καθώς η χρηματιστηριακή αγορά ανέβηκε φέτος εν μέσω προσδοκιών για μια ήπια προσγείωση για την οικονομία καθώς ο πληθωρισμός μειώνεται και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα συνεχίζει να μειώνει τα επιτόκια. Ωστόσο, τα επιτόκια δεν έχουν ταιριάξει αρκετά με αυτό το επίπεδο πρόσφατα, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου να αυξάνεται ξανά πάνω από το 4% τον περασμένο μήνα.
Εξέχοντες επενδυτές όπως ο Paul Tudor Jones έχουν ανησυχήσει για το αυξανόμενο έλλειμμα του προϋπολογισμού και ότι κανένας από τους δύο προεδρικούς υποψηφίους που θα είναι υποψήφιοι στις εκλογές της επόμενης εβδομάδας δεν θα περικόψει τις δαπάνες για να αντιμετωπίσει το πρόβλημα. Ο Μπάφετ άφησε να εννοηθεί ότι πούλησε κάποιες μετοχές φέτος, πιστεύοντας ότι οι συντελεστές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών θα πρέπει να αυξηθούν κάποια στιγμή για να καλυφθεί το αυξανόμενο έλλειμμα.
